5月13日，上交所發(fā)布《科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(征求意見(jiàn)稿)》和《上海證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指南第X號(hào)——科創(chuàng)板股票做市(征求意見(jiàn)稿)》，即日起至5月28日向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

同日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點(diǎn)規(guī)定》(下稱(chēng)《做市規(guī)定》)，對(duì)科創(chuàng)板做市商準(zhǔn)入條件與程序、事中事后監(jiān)管等方面作出規(guī)定。

按照《做市規(guī)定》的要求，《實(shí)施細(xì)則》和《業(yè)務(wù)指南》對(duì)科創(chuàng)板做市交易業(yè)務(wù)作出更加具體細(xì)化的交易和監(jiān)管安排。

一是明確做市服務(wù)申請(qǐng)與終止。科創(chuàng)板股票做市服務(wù)申請(qǐng)采用備案制，鼓勵(lì)具備做市交易業(yè)務(wù)資格的保薦機(jī)構(gòu)或者實(shí)際控制該保薦機(jī)構(gòu)的證券公司在持續(xù)督導(dǎo)期間為其保薦的科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)。

二是明確做市商權(quán)利與義務(wù)。做市商應(yīng)使用自有資金，通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)，向市場(chǎng)提供買(mǎi)賣(mài)雙向報(bào)價(jià)，遵守權(quán)益變動(dòng)披露及短線(xiàn)交易等相關(guān)規(guī)定。對(duì)于積極履行做市義務(wù)的做市商，將適當(dāng)給予交易費(fèi)用減免或激勵(lì)。

三是明確做市商風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制要求。做市商應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)防范與業(yè)務(wù)隔離機(jī)制，健全內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，設(shè)置定期壓力測(cè)試機(jī)制，確保合規(guī)有序開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)。

自開(kāi)市以來(lái)，科創(chuàng)板市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)有序，上市公司業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，投資者結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，積極支持了“硬科技”企業(yè)上市融資，各項(xiàng)制度安排經(jīng)受住了市場(chǎng)檢驗(yàn)。在資本市場(chǎng)深化改革和加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè)的背景下，科創(chuàng)板將繼續(xù)發(fā)揮“試驗(yàn)田”作用，在競(jìng)價(jià)交易的基礎(chǔ)上引入做市商機(jī)制，有助于增加市場(chǎng)訂單深度，一定程度上降低大單交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊，提升市場(chǎng)穩(wěn)定性，減小市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差，降低投資者交易成本。

上交所將在做好相關(guān)反饋意見(jiàn)的收集評(píng)估、吸收采納等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作后，適時(shí)發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，推進(jìn)科創(chuàng)板做市商機(jī)制平穩(wěn)落地，持續(xù)推進(jìn)科創(chuàng)板市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞 證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點(diǎn)規(guī)定 科創(chuàng)板股票做市服務(wù) 業(yè)務(wù)隔離機(jī)制 風(fēng)險(xiǎn)防范 監(jiān)管安排